财富管理领域发展阶段

1、理念宣传

2、方案设计

3、家办委托

家族办公室在中国的发展

1、家族办公室在家族的起源

2001年9月——开放式基金的发行是中国金融投资产品重要起点，而这之后，各类金融投资产品的蓬勃发展，为私人财富管理提供广泛的投资工具。最近十年，上市企业的快速增长带来中国私人财富爆发性增长，也为家族办公室服务提供肥沃土壤。

2007年——中国银行也纷纷成立私人银行服务，建立起普通客户、贵宾客户（含钻石客户）、私人银行客户分层级服务体系。

2014年——在私人银行客户层面为满足超高端客户不同需求，推出“家族办公室”或”家族工作室“服务，标志着家族办公室服务在中国正式起步

近两年——香港、瑞士的一些家族办公室机构也逐步到内地建立分支机构，部分信托公司、第三方财富管理公司也尝试推出家族办公室服务。

2、参与家族办公室业务的机构

机构类型、核心业务、代表性机构

银行系——私人银行——工商、光大、招商等

信托系——家族信托——建信信托、华能信托

三方系——资产管理——恒天财富、海银财富、诺也和大唐等

律所系——法律架构——大成、盈科律师事务所

家办系——综合服务——汉家族办公室等

企业系——公益慈善——美的、阿里、福耀玻璃

3、家族办公室承担的是“财富管家”角色，主要三个任务——家族投资管理（核心业务）、家族财富传承、家族事务管理

案例二：创新的家族契约式控制与治理

高总三个儿子——餐饮集团板块15家、健身板块15家、美容美发板块10家

孟氏家族财富风险————

1、如何平衡四家（一代与二代）小锅饭与大锅饭？

2、如何梳理混乱的代持关系并清晰传承？

3、如何在现状继承上完成企业传承？

4、如何隔离二代、三代婚变风险？

5、如何培养三代几班人、产业转型？

家族经营性资产契约——

1、家族财富池：2个餐饮集团（有限公司}、15个健身馆（个人独资、个体户）、12个美容院（个体户）

2、四家权益份额：老爷子、大儿子、二儿子、三儿子

3、决策机制

4、分红机制：三家生活费、孙辈创业、进入信托集中管理

孟氏家族宪法——家族治理、企业治理

1、家族治理：家族委员会、慈善基金会、教育婚姻传承原则

2、企业治理

家族财富池：2个餐饮集团（有限公司}、15个健身馆（个人独资、个体户）、12个美容院（个体户）

四家权益份额：老爷子、大儿子、二儿子、三儿子

决策机制

分红机制：三家生活费、孙辈创业、进入信托集中管理

解决问题：

1、家族治理——家风、家训、财富传承原则、二代接班人培养、教育、婚嫁

2、企业治理——股权集中、三权分立、章程个性化

3、财富传承：无形资产、有形资产、家族控制权

法律文件：家族宪章、家住委员会议事规则、家族成员框架契约、遗嘱及公正、赠与协议及公正、资金信托方案、家族投资/慈善基金

案例三：选亲选贤 纠结难解

子女在家族企业中贡献不一，如何传承？

女婿比儿子更有经营能力，如何传承？

家族房产、理财产品存在大量代持，如何传承？

家族三代日益成长，家族归属感松弛，家族精神如何传承？

家族内部暗流涌动，如何和谐圆满传承？

1、董事长、夫人——家族控股公司——子公司、子公司、子公司

家族治理传承的架构——

1、家族企业持股平台搭建及股权架构梳理

2、搭建家族成员各家利益主体公司或是统一将控股平台公司股权放进家族信托

3、即使不设立信托，也要进行公司章程修订及股东协议签订，通过公司董事会、股东会运作机制实现股权流转、股东会表决、企业分红事项作出规定

4、公司章程股东协议--公司股东会大会--公司董事会--公司管理层--家族企业集团

家族的治理架构——

1、撰写家族宪法并征求意见

2、协助客户设立家族委员会，并设立该委员会的议事规则

3、宣布家族宪法生效及签字仪式

4、提供配套的家族信托、大额保险信托工具落地传承方案

家族宪法——家族会议（全体成员}——家族委员会（家族办公室、家族投资、家族教育、家族慈善、其他设置）

基业长青的治理结构

1、企业核心价值观

2、公司章程股东协议——公司股东大会--公司董事会--公司管理层---家族企业集团

3、传递价值观

4、家族宪法——家族会议(全体成员）——家族委员会——家族办公室、家族投资、家族教育、家族慈善、其他设置

5、家族传承价值观

6、家族委员会——

案例一:如何实现家族财富跨境传承

创始人一代找总及夫人目前有一子三女，第三代都在国外接受教育

大儿子受命去加拿大考托新市场，女儿不参与家

赵总年事渐高，开始考虑财富传承方案

1、境外——赵总给儿子在加拿大成立公司，儿子持股100％

2、境内——赵总夫妻持股甲、乙公司70％股份。持集团公司（A、B、C公司）100％股份

3、三女不持股份

第一步：调整境内公司股权结构

成立集团公司——将甲乙公司（将甲乙公司股权以股权转让方式转让给集团公司）、ABC公司整合——赵总夫妻持70％股权、儿子公司持10股权、长女公司持10％股权、次女公司持10％股权。

第二步：境外项目公司——持——赵总儿子公司100％、集团公司90％股权

境内公司资金合法对外投资，实现企业财富全球布局

三个孩子的股权各自成立公司，不会影响集团公司稳定

赵总夫妻将来逐渐稀释股权，完成境内股权传承

赵氏家族成员——境外信托（新公司）——100％——加拿大公司（境外公司B、境外公司N...........）

二、道路：三个家族的传承故事

1、企业家财富风险：企业发展、公司控制权、关系变量。

企业发展——初创--发展--成熟--跃升

公司控制权——高管--监事--董事--股东

关系变量——一代婚姻--二代婚姻--家族移民--代际传承--企业债务--合伙人纠纷--政商关系

2、影响财富变量——要提防“四种人”——枕边人、接班人、高管/合伙人、债权人

3、财富安全————

枕边人——夫妻财产约定+保单/信托规划

接班人——传承方案：章程个性化设计、大额保单补偿、家族信托补偿（企业存在无人接班、多子女想接班——早立太子，明确谁接班，对于不接班的子女直接不让其进入企业管理，甚至股权都不要给。但是水得端平，对于不接班的子女可以给大额保单、家族信托、或者直接给现金的方式让他去创业）

高管/合伙人——章程个性化（股东资格由继承人继承，但是章程规定除外。如：每个合伙人继承资格只能由一个人继承）、股权激励计划、股权信托

债权人——规范代持协议、慎签对赌条款、债务隔离规划——保险、信托

4、《私人财富与股权纠纷》

第一部分：离婚之股权纠纷高频法律问题

第二部分：继承之股权纠纷高频法律问题

第三部分：代持之股权纠纷高频法律问题

第四部分：企业家融资之股权纠纷高频法律问题

第五部分：股权激励之股权纠纷高频法律问题

第六部分：涉外、涉港澳台家事关系之股权纠纷高频法律问题

企业家家族顶层设计

家族治理——企业治理——财富传承——精神传承

1、家族治理—— 和睦友爱 传承经济财富

2、企业治理——能够实现现代化规范管理，所有权、经营权都有序安排，股权的有序传承

3、未来实现整个家族财富传承和精神传承的目标。

家族治理——家风及家族内部管理制度、家族企业未来/安排建议、税务策划与法律咨询、家族财富保障与财富传承、家族资产配置管理、家族慈善

私人财富——私人银行、信托公司、保险公司、财富管理机构、投资基金、家族办公室

财富多样需求综合服务机构---四大资本

如果家族是一个“虚拟企业”，如何治理？

1、人力资本——家族成员的学习教育、家族成员的职业规划、幕僚群层的亲密合作

2、社会资本——家族声誉管理、家族慈善管理、家族社交网络

3、金融资本——家族财富的集中化管理、家族财富的资产组合配置、家族财富的风险控制

4、家族资本——家族治理、家族仪式、家族事务

财富管理

1、势：财富管理法律业务已成为刚需

2、道：提供财富保、传整体解决方案

3、术：传统与创新工具的整合与运用

4、总结：律师如何开拓私人财富业务

一、趋势是二个“200万(200万人、200万亿）”的市场-----私人财富领域业务远未开发

2018年中国个人可投资资产1000万人民币以上的高净值人群规模达到197万人

全国个人持有的可投资资产总体规模达到190万亿人民币

预计到2019年底将突破200万亿大关

高净值人群重视财富保障传承，同时关注财富长期积累

财富目标-----创造更多财富、保证财富安全、财富传承、高品质生活、子女及教育、慈善事业发展

2019年中国高净值人群私人银行服务需求，不同私人银行服务提及率％——家族财富保障与传承46％、家族资产长期投资理财43％、家族企业投资服务26％、家族税务策划及法律咨询24％、家族增值服务14％、家族企业未来管理权规划9％、家族慈善4％