一、首发人条件

（一）持续营利能力

1、营利：谋求利润，侧重于经营的过程，不论结果是获利还是亏损；

    盈利：获得利润，强调结果或事实上的盈余状态，不着重于经营本身。

商标权争议

高新技术企业的知识产权问题

新《证券法》下的监管与处罚

一、新证券法监管与处罚条款修改背景

2019年2月22日中央政治局会议习近平---

要解决金融领域特别是资本市场违法违规成本过低问题

1、维护市场健康发展

2、保护投资者合法权益

3、与国际成熟市场接轨

二、修订的主要内容及案例探讨

三、《证券法》与《刑法修正案》的衔接

1被替代，上市审核规则、上市规则、

v豆腐干豆腐干

1 业务和技术

对业务的剖析

2 管理层分析与关联交易

财务能否

一、一致性要求

1、规范性要求——围绕上市主体的合规性

2、独立性

3、持续性

一、发行条件

（一）持续营利能力

主体资格、持续经营一定时限、资产股权无纠纷、主营业务及经营管理在一定时间内保持稳定、

查验计划很重要

原百分之五变成百分之一

十二个月换成十八个月

红筹、表决权差异、未盈利企业（创业板一年之后）

标准无保留意见的审计报告

创业板：70%以上主营业务没有发生变化

看审计报告

有限责任公司：1个执行董事

股份有限公司董事会：常见是九个人

证监会过去规则 ：点名董事长、风控、财务总监……不发生变化

中小板仍然是主板体系的一部分，只是在针对一些特殊的、体量相对较小，或者说在深交所没有回复001